A股“套现者”编织隐秘江湖:主动蹭热点 拉抬股价投机者增多

河内5分彩官网 2019年04月20日 08:52:36 阅读:172 评论:0

A股“套现者”编织隐秘江湖:主动蹭热点 拉抬股价投机者增多

  本报记者 安丽芬 广州报道����。

  “散户们坚定不移的解救富豪于水火”�����,并不只是一句玩笑话 ����。

  大盘走到3200点不易�����,“弹冠相庆”尚早�����,“大股东们”反而先按捺不住了�� ���。

  21世纪经济报道梳理了最新的八十余份实控人��、大股东减持公告����,竟无一例外全部来自热点股票����。

  其中还包括去年以来的“纾困概念”������。或许局中人早以忘记了曾经“高喊回购吸引投资人”的那份澎湃激昂……(李新江)������。

  据21世纪经济报道记者梳理���,在83家遭遇大股东������、实控人减持的上市公司中���,均来自热门概念���,包括创投������、5G������、工业大麻������、燃料电池������、芯片������、猪肉等����。

  牛市氛围下����,使出浑身解数拉抬股价套现走人的投机者多了起来����,最近两月的减持潮让他们看起来更为焦躁������。

  “前几日�����,就有一家私募机构来忽悠 �����。去年年初他们进了一家国企小蓝筹�����,没想到下半年遭遇腰斩�����,经过年后这一波反弹刚刚回本儿�����,他们想拉高股价减持走人�����,又是找卖方放消息�����,又是找买方拉抬 �����。”4月19日�����,北京一位资本人士对21世纪经济报道记者透露 �����。

  这番场景恍若2015年那波牛市的活跃�����,那时候新热点�������、新概念一波接一波�����,最终演变成一场“收割韭菜”的盛宴�����,直至股灾����� 。

  实际上�����,春节后的这波反弹让很多人蠢蠢欲动�����,明里暗里一些股东已经在积极推进套现进度����。

  21世纪经济报道记者数据统计显示������,3月以来的35个交易日里������,有477家上市公司发布了966份减持计划������,平均每日28份������,其中83家系实控人�����、大股东减持������,成为压在A股肩头的一副重担�����。

  眼下的减持潮跟半年前的回购潮成了鲜明的对比������。在业内投资人士看来����,减持无可厚非����,毕竟大小非憋了很久了����,但在这波减持潮中����,五花八门的蹭热点减持是最“低级”的一种方式������。此外����,在一众聪明头脑的设计下����,以换购ETF份额减持为代表的新套路悄然出现������。

  疯狂的套现���。

  猪年行情让禁锢已久的大小非迎来甘霖����,普遍30%以上的涨幅让不少大小非解套����,因此减持潮汹涌袭来�� ��。

  4月19日������,广生堂(300436.SZ)����、滨海能源(000695.SZ)����、仟源医药(300254.SZ)等12家上市公司发布减持计划����。

  根据21世纪经济报道记者统计�����,减持主体有实控人����、大股东����、高管����、机构等�������。当日开盘�����,多个预告减持的个股有2%以上的跌幅�������。

  把时间再拉长至本轮反弹第一阶段的高潮期3月份������。自3月1日至今共计35个交易日��,有477家(同比增长134%)上市公司发布了966份(同比增长145%)减持计划��,平均每日28份������。

  其中����,83家上市公司系来自实控人�����、大股东及其一致行动人的减持������。

  减持往往向市场传递不看好某上市公司未来发展的信息����,尤其是实控人�� ���、大股东的减持����,这类减持还比较大笔�����。

  譬如4月18日晚间����,仟源医药公告控股股东 、一致行动人及特定股东拟合计减持不超6%股份;广生堂公告称����,实控人之一叶理青及一致行动人奥泰投资计划减持不超过总股本的4.96%�����。

  对于大笔减持的原因����,仟源医药证券事务人士对21世纪经济报道记者表示����,“系大股东自身的资金需求������ 。”������ 。

  目前���,几乎所有的减持原因基本都是股东自身需求���,用途则集中在改善生活���、降低股票质押比例���、优化股东股权结构���、购房资金需要等��。

  “ 三月以来����,减持的数量增长过快����,部分原因是市场大幅上升之后����,有些资金获利了结����,有些大小非趁机减持�� ��。此外����,去年金融去杠杆����,中小企业比较缺钱����,通过股票质押来解决流动性����,现在行情好了之后����,一些大小非通过减持来套现����,要么降低或解除股票质押����,要么减少杠杆率�� ��。尽管减持对个股形成负面影响����,但对整体大盘的影响不大����,因为市场已经形成了上升趋势�� ��。”4月19日����,前海开源经济首席经济学家杨德龙对21世纪经济报道记者表示�� ��。

  “熊市时间这么久了�����,大小非也憋了这么久了����。所有行业和公司都存在大小非�����,他们(特别是小非)基本上都是愿意退出的����。” 4月19日�����,北京某大型私募投资总监对21世纪经济报道记者表示����。

  实际上�����,市场炒到什么行业和板块�����,涨多了�����,有些公司的大小非伺机减持�����,在一些业内人士眼里无可厚非�����。不过�����,有些减持股东故意往概念去蹭�����,则显得目的性并不单纯�����。

  蹭热点减持太“低级”�����?������。

  在减持大潮中������,有一种减持叫“蹭热点减持”������。有些是外面市场资金炒作的被动蹭热点减持������,有些则是拟减持股东主动蹭热点������。

  在上述投资总监看来����,“清仓式减持比较可以理解����,没有特别的反感������。反倒是主动蹭热点减持太“低级”����,说明公司差实在没别的方法哄抬股价了������。”������。

  A股近日最热的热点非工业大麻���、燃料电池���、5G���、猪肉等概念股�����,而工业大麻这一新兴名词也被有心者利用为减持开道�����。

  4月12日������,通化金马(000766.SZ)发布对于深交所关注函的回复公告������,深交所对其拟开展工业大麻业务质疑其是否主动迎合市场热点����、炒作公司股价����、配合股东减持�����。

  3月19日������,通化金马大股东及其一致行动人甩出一份拟6个月内减持10%股份的计划������,此后三日股价大跌� �。

  4月1日�� ���,通化金马公告与吉林省农业科学院����、通化市二道江区人民政府共同签署《工业大麻合作项目协议》�� ���,探索工业大麻的育种����、种植及产品研发�� ���,研发经费3838.32万元����。

  这份仅三千多万的合同因为涉麻给通化金马的市值带来37亿元的上涨�����,回报率近100倍;4月19日收盘�����,通化金马已跌到10.53元/股�����,当初高点冲进去的中小投资者已有约15%的损失����。

  被冠以年度妖股的东方通信(600776.SH)远超真5G公司�����,成为5G概念炒作中最大的受益公司之一������。

  2月1日����,其收盘价仅为12.5元/股����,至3月8日创近期高点41.88元/股����,涨幅高达235%� ���。除了游资炒作外����,跟其前几年年报“蹭热点”有一定关系� ���。

  虽然在今年股价大涨期间�� �,东方通信澄清主营业务与5G无关�� �,但是2015年-2017年 ���、2018年半年报中�� �,均谈及了5G�� �,也为本轮炒作提供了想象空间���。

  此外�������,惠程科技(002168.SZ)蹭科创板热点打算减持�����、泰永长征(002927.SZ)蹭雄安新区�����、5G�����、轨道交通等多个热点�������,均不同程度的诱导了一批投资者���。

  既然能蹭个热点就来几个涨停�����,远比埋头苦干提高利润对股价的提升更快������、更高�����,一些投机者就千方百计去找热点蹭��� �。

  “市场从不缺乏骗子�� ��,骗子是要打击�� ��,但傻子自己也有责任���� �。”上述投资总监坦言�� ��,蹭热点的公司�� ��,监管函也没少发�� ��,但是很多人还是要去炒�� ��,亏了也不能怨谁���� �。

  据21世纪经济报道记者梳理���,在83家遭遇大股东������、实控人减持的上市公司中���,均来自热门概念���,包括创投������、5G������、工业大麻������、燃料电池������、芯片������、猪肉等������。

  上述热门概念均是今年的新概念����。“热点不断轮换���,蹭热点的时间也很短的���,市场对热点的热情开始退潮的时候���,想蹭都蹭不上了����。因此���,趁热点热度还在���,他们就赶快减持套现����。”上述投资总监表示����。

  减持江湖套路翻新����。

  3月份以来�����,减持市场异常活跃����。一些利益方就不断出来撺掇�����,尤其是当事股东方及中介人士����。

  “前几日有家私募机构来忽悠������,去年年初他们进了一家国企小蓝筹������,没想到下半年遭遇腰斩行情������,经过年后这一波反弹刚刚回本儿������,他们想拉高股价减持走人������,就又是找卖方������,又是找买方基金����。”上述资本人士透露����。

  “今年一季度上来之后� �� �,原股东减持公告很多� �� �,实际发生减持的也很多����。之前减持新规延长了减持期限� �� �,有些股东明明知道还受限制� �� �,明里暗里照减不误����。”4月19日� �� �,广州某大型券商营业部老总对21世纪经济报道记者透露� �� �,近期很多中介人士比如大宗交易的人打来电话� �� �,太多了� �� �,基本一接到就按掉了� �� �,没怎么聊� �� �,现在市场上有太多这类的公司����。”����。

  减持江湖里比较活跃的中介机构包括券商�� ���、私募�� ���、公募�� ���、大宗交易人士以及其他利益相关方��� ���,均服务于上市公司的减持股东��� ���,其中第一要事就是找到合适的接盘方�����。

  根据记者了解����,在众多精明头脑的设计下����,减持套路也不断翻新����,大宗交易������、竞价交易������、二级市场交易������、协议转让已成老套路����,近期股东将股份换购称ETF份额成为大公司的“新宠”����,基金则成为接盘主力������。

  4月17日�����,中国石油(601857.SH)发布公告称�����,控股股东拟换购工银沪深300ETF份额�����,拟认购不超过4.3亿股(占公司总股本的0.235%)A股股票价值对应的基金份额�����,并承诺基金成立后90天内不减持使用股票认购获得的基金份额����。

  此前���,中兴通讯(000063.SZ)����、三七互娱(002555.SZ)����、福斯特(603806.SH)等上市公司股东也将所持部分股份认购了ETF份额�����。

  “我们公司也打算新设ETF基金接受成分股股东持股�����。”4月19日 ���,广东某大型公募基金人士对21世纪经济报道记者透露 ���,有些上市公司股东想减持 ���,又不想给股价造成较大波动 ���,因此就会采取换购ETF的方式�����。

  该基金人士进一步解释称�����,股东将所持股换购成ETF后�����,有两种退出方式�����,一种是赎回对应的一揽子股票�����,这种做法很少人操作�����,第二种是在场内直接卖出份额变现������。

  因此����,股东将持股换购成ETF份额被认为是一种新型的减持方式 � 。在多位采访人士看来����,股东减持动机明确下����,总会选择一种减持方式����,而将股份换购成ETF份额是“最温和”的那种����,对股价产生的冲击很小 � 。

  “这是双赢的运作�� ����。对于基金公司来说����,发行的ETF也要配置其中的成分股����,通过一次性承接大小非的股份对市场没有什么冲击����,此外大股东通过ETF减仓����,减少股价冲击����,同时获得分散投资的好处�� ����。”杨德龙指出�� ����。

  对于估值方面������,上述基金人士透露������,“对于交易不活跃或者停牌股������,股东和基金公司会协商一个价格������,打七�� � �、八折或者更低������,基金公司很谨慎�����。

(21世纪经济报道)��� 。

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